경제단어 700선(스트레스테스트, 시뇨리지, 시스템리스크, 시장리스크)

경제단어 700선(스트레스테스트, 시뇨리지, 시스템리스크, 시장리스크)

금융 세계에서 걱정 테스트라는 말을 들어보셨나요? 보통은 은행이나 큰 기업들의 어려운 용어처럼 들릴 수도 있지만, 사실 이 개념은 우리 일상생활과도 밀접한 관련이 있답니다. 걱정 테스트는 간단하게 말해, 예상치 못한 경제적 위기 경우에서 은행이나 기업들이 얼마나 잘 대처할 수 있는지를 측정하는 방법입니다. 생각해보세요, 우리 모두가 예상치 못한 경우에 대비해야 하는 것처럼, 금융기관들도 마찬가지죠. 이제, 걱정 테스트가 왜 중요한지, 그리고 이것이 우리 일상생활에 어떠한 방식으로 적용될 수 있는지를 쉽고 재미있게 분석해 보도록 할게요. 예를 들어, 여러분이 만약 집을 짓고 있다고 생각해봅시다.

그 집이 강한 바람이나 폭우에 어떠한 방식으로 대응할 수 있는지 미리 테스트해보는 것이 중요하겠죠? 걱정 테스트도 이러한 개념입니다.

시뇨리지seigniorage란 화폐에 대한 독점적 발권력을 갖는 중앙은행이나 국가가 화폐발행을 통해 획득하는 이득을 의미합니다. 금속화폐 시대에는 절대군주가 금, 은 등을 소재로 화폐를 제조하여 유통하는 과정에서 화폐를 생산비용 보다. 높은 액면가치에 유통시킴으로써 시뇨리지화폐시뇨리지화폐 액면가화폐제조비용가 발생하였습니다. 한 편 명목화폐 등장 이후에는 중앙은행이 화폐 태환력convertibility을 보장하기 위해 화폐발행액을 부채로 인식하게 되고 화폐시뇨리지를 수익으로 간주하지 않는 대신 화폐발행을 통해 취득한 유가증권 등의 운용수익에서 화폐제조비를 차감하는 방식으로 시뇨리지로 계상하게 되었습니다.

전통적으로 시뇨리지는 정부의 재정적자 보전수단으로 인식되어 왔으나 최근에는 중앙은행의 재무적 독립의 중요성이 강조되고 통화정책 운영에 필요한 재원이라는 인식이 확산되고 있습니다.

시스템리스크

금융시스템 일부 아니면 전부의 장애로 금융 기능이 정상적으로 수행되지 못함에 따라 실물경제에 심각한 비관적 파급효과를 미칠 수 있는 위험을 의미합니다.

G10(2001)에서는 금융시스템의 상당한 부분에서 경제적 가치 아니면 신뢰의 손실을 촉발하고 불확실성을 높임으로써 실물경제에 치명적인 비관적 영향을 미치게 될 가능성이 높은 사건이 일어나는 위험을 시스템 리스크로 정의하기도 합니다.

스트레스테스트 사례

걱정 테스트에 대한 이론적 설명만으로는 그 중요성을 완전히 이해하기 어려울 수 있어요. 그래서 실제 사례를 들어 설명해볼게요. 2008년 세계적인 금융위기를 기억하시나요? 그 때 많은 금융기관들이 큰 타격을 입었죠. 이 위기 이후에 여러 나라들은 금융기관들의 안정성을 점검하기 위해 걱정 테스트를 더 강하게 실시하기 시작했습니다. 미국은 베이스타라는 국가 차원의 걱정 테스트를 도입했어요. 이 테스트는 은행들이 여러가지 경제 위기 시나리오에서 어떠한 방식으로 대처할 수 있는지를 평가하는 것이었습니다.

우리나라에서도 비슷한 일이 있었어요. 2011년 한국은행은 국내 은행들을 대상으로 걱정 테스트를 실시했습니다.

스트레스테스트가 주는 시사점

우리는 지금까지 걱정 테스트가 무엇인지, 어떤 종류가 있는지, 실제 사례를 통해 그 중요성을 살펴봤어요. 이제 저희가 알고 있어야 할 것은, 걱정 테스트가 개인과 사회 전체에 어떤 영향을 미치는지입니다. 걱정 테스트는 단순히 금융기관이나 큰 기업들만의 일이 아닙니다. 사실 우리 모두의 경제적 안정과 직접적으로 연결되어 있어요. 이 테스트는 금융기관이나 기업들이 경제적 위기 경우에 어떠한 방식으로 대응할 수 있는지를 파악하고, 필요한 조치를 취할 수 있도록 도와줍니다.

이는 마치 저희가 가정의 재정 계획을 세우거나, 미래를 위한 예비 계획을 세우는 것과 유사해요. 걱정 테스트를 통해 금융기관들이 더욱 견고해지고, 위기 경우에 더 잘 대응할 수 있게 됨으로써, 우리 경제 전체의 안정성이 강화됩니다.

1금융 정부 감독 하에 운영되는 은행, 보험기업 등의 안정되는 금융기관들을 말합니다. 2금융 은행법 적용을 받지 않고, 중앙은행의 직접적인 규제에서 즐거운 금융사로서, 개인의 특수한 요구나 경우에 맞춘 맞춤형 서비스를 제공합니다. 은행에 대한 믿음 상실로 인해 대부분 예금자가 동시에 진행하여 자신의 예금을 인출하려고 몰려드는 현상, 은행의 유동성 위기를 초래할 수 있어요. 고액 자산가에게 맞춤형 금융 서비스를 제공하는 것으로, 개인의 자산 관리, 투자 조언, 그리고 특수한 고객 경험을 포함합니다.

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